La Certificazione del Rating BASILEA 2

DESCRIZIONE GENERALE

Per le PMI le banche sono sempre state – e continueranno ad essere – il principale canale di finanziamento. Negli ultimi anni le banche hanno tuttavia modificato le proprie modalità operative in materia di concessione del credito, anche nei confronti delle PMI.

Alla base di tale modifica vi è una significativa trasformazione del settore bancario europeo.

Per le PMI, il mutamento del quadro regolamentare sull’adeguatezza patrimoniale degli intermediari creditizi, determina significative conseguenze. Le banche analizzano con maggiore profondità la capacità dei clienti di rimborsare i prestiti.

Nelle valutazioni che le banche effettuano per misurare i rischi connessi ai prestiti, le caratteristiche del singolo cliente assumono un rilievo crescente, e vengono sintetizzate in un “rating”.

Le banche si servono di questi sistemi per misurare i livelli di rischio di ciascun prestito e per determinarne così il relativo prezzo, congruo rispetto al rischio sopportato.

Queste trasformazioni incidono direttamente sulle relazioni d’affari tra imprese-clienti e banche. Mentre per le grandi imprese le conseguenze sono abbastanza contenute, data la loro maggiore dimestichezza con i metodi di valutazione basati su sistemi di rating, per molte PMI i cambiamenti sono significativi.

Le banche sottopongono queste ultime a una valutazione (o rating) interna sempre più completa, anche quando chiederanno prestiti modesti.

Lo sviluppo delle tecniche di gestione del rischio, hanno indotto le banche a concentrare la propria attenzione sulla misurazione e la gestione dei rischi, nonché sulla propria adeguatezza patrimoniale rispetto a questi rischi.

Conformemente al nuovo accordo di Basilea II, la quota minima di capitale di vigilanza che le banche devono detenere (salvo alcune eccezioni), non dipenderà più soltanto dall’entità del prestito, ma anche, e soprattutto, dal rischio che esso comporta. Questo cambiamento renderà i crediti “più rischiosi” maggiormente costosi (cioè a maggior assorbimento di capitale), mentre i crediti ritenuti più sicuri diventeranno meno costosi.

Col 2007 (entro il 1 gennaio 2008) l’insieme normativo del Comitato Basilea 2 raggiunge l’obiettivo del trattato per la misurazione del rischio di credito.

Cosa accade? Le Banche contattano le Aziende affidate, chiederanno moltissime informazioni, si arriverà ad un razionamento del credito o ad un peggioramento delle condizioni che applicheranno all’Azienda.

Con razionamento del credito si intende che Aziende affidabili non ottengono finanziamenti adeguati allo sviluppo del proprio business e quindi, diminuiranno le attività. Ciò è dovuto alle Differenze Informative tra l’Azienda che richiede il credito, che possiede tutte le informazioni sullo sviluppo ed i rischi del Business e la Banca che ha una conoscenza parziale, spesso una “non conoscenza totale”, del business, delle attività, delle potenzialità dell’Azienda.

Il rating, quello esterno, può aiutare l’Azienda (il management dell’Azienda e/o l’Imprenditore), che nel caso di PMI, ha spesso scarsa capacità contrattuale nei confronti delle Banche, permettendo di fare autodiagnosi.

L’esame asettico del rating, solo sui dati economico patrimoniali può portare ad una distribuzione dei finanziamenti da parte della banca in modo non appropriato e quindi rischioso; bisogna andare oltre il rating asettico, valutando il know how dell’impresa.

A tal fine, infatti, l’impresa dovrebbe conoscere anche:

- il numero delle classi di rating presenti nella scala di valutazione adottata dalla banca (Basilea 2 ne impone un minimo di otto, ma è possibile che la banca ne utilizzi di più). Questa informazione consente all’azienda di comprendere concretamente il proprio posizionamento nella scala di rating;

- l’effettiva probabilità di insolvenza (nota come probabilità di default o PD) attribuita all’impresa. Infatti, dal momento che le scale di valutazione adottate da ciascuna banca differiranno tra loro, non sarà possibile comparare i rating attribuiti alla medesima impresa da istituti di credito diversi. Il confronto potrà invece essere istituito tra le PD attribuite all’impresa da ciascuna banca. Tuttavia difficilmente le banche comunicheranno ai propri clienti le PD loro assegnate.

KHC - Agenzia di Raiting per la Certificazione del Rating BASILEA 2 con Standard di Riferimento BAS 31001:2007 eroga un servizio di RATING totalmente diverso dallo scoring, che prevede in più:

- Analisi quantitativa previsionale;

- Analisi qualitativa;

- Analisi andamentale;

- Analisi di settore;

- Analisi delle Garanzie;

- Analisi dei Sistemi di Gestione.

Basilea 2 prevede che il rating possa essere attribuito, oltre che dalle agenzie specializzate (rating esterni), anche dalle banche stesse (rating interni).

Tali soggetti dovranno comunque soddisfare una serie di requisiti affinché i rating da loro attribuiti siano ritenuti validi ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali minimi delle banche.

In particolare:

- le agenzie specializzate devono aver ricevuto dalla Banca d’Italia il riconoscimento quali External Credit Assessment Institutions (ECAI);

- anche i modelli di rating interni utilizzati dalle Banche devono essere stati approvati dalla Banca d’Italia, che vigilerà sulla loro coerenza e solidità.

La valutazione esterna del merito del credito effettuata da KHC attraverso la certificazione del Rating Basilea 2 è una valutazione esterna indipendente del merito di credito del soggetto prenditore di fondi (l’entità aziendale), attribuita da un soggetto ECAI (external credit assessment institution) a fronte di una norma o specifica (il riferimento), espressa attraverso un giudizio di sintesi riportato sul certificato.

Il Ruolo di CDQ ITALIA

L’organismo CDQ ITALIA è partner EBNET di KHC - Agenzia di Raiting per la Certificazione del Rating BASILEA 2 con Standard di Riferimento BAS 31001:2007.

Gli Audit presso le organizzazioni per certificare il Raiting Basilea 2 KHC vengono condotti direttamente da Auditor CDQ ITALIA opportunamente qualificati.

La EBNET è un Network di Audit Station Internazionale – ossia Organismi Riuniti mediante accordo il cui obiettivo è:

- Comarketing e cooperazione nell’esecuzione delle attività di certificazione del rating Basilea 2 del Clienti (Joint – Audits)

- Assegnazione del Certificato EBnet insieme al Certificato KHC del Rating Basilea 2

- Rappresentanza negli organi nazionali ed internazionali.

Richiesta di Offerta (Certificazione KHC Basilea2 EBnet Partner CDQ)

Per maggiori informazioni sull’iter di Certificazione, si prega di contattare la CDQ ITALIA.